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人民币升值内需增强预期下基金扫货地产金融股

时间:2017-08-14 09:59 来源:www.anjia8.com 阅读:

   
人民币升值内需增强预期下基金扫货地产金融股
 
2006年02月21日 14:35 21世纪经济报道  
 

  见习记者 简俊东 深圳报道

  一基金经理日前向记者透露,近期获得不错业绩表现的基金,基本上是抓准了两大投资主题。第一就是中国石化()(600028.SH)的股改和私有化;第二就是人民币升值和内需增强带来的机会,而这个主题下表现最强劲的莫过于金融和房地产板块了。

 
 
 

人民币升值内需增强预期下基金扫货地产金融股

   

人民币升值内需增强预期下基金扫货地产金融股

 
 
 

 

  中石化私有化方案已经尘埃落定,而内需增强和人民币升值带来的投资机会依然“引诱”着基金们。

  华林证券研究所副所长刘勘告诉记者:现阶段地产股和银行股还是处于刚刚启动阶段,今年后半年到明年会是更好的机会。

  金融、地产布局中

  如果要问从去年的12#zhPoint#9以来,什么行业和个股最受宠爱,答案非地产和金融板块莫属。

  12#zhPoint#9当天,上证指数开盘1097.52点,其后一路上涨,至2月17日,报收1267.41点,其间涨幅15.5%。同期大智慧房地产指数从783.02点涨至939.98点,涨幅高达20.05%。跑赢大盘近5个点。

  而大智慧金融指数早在去年11月16日已经进入上升通道,“12#zhPoint#9”以来涨幅达19.72%。

  此前广发基金资产管理部总经理易阳方和嘉实基金总经理助理赵军接受记者采访时均表示:在内需增强和人民币升值预期下,非常看好地产和金融板块相关股票。

  资料显示,去年3季度开始,金地集团()(600383.SH)、浦发银行()(600000.SH)、民生银行(600016.SH)便已进入易阳方操刀的广发聚富()前十大重仓股之列。广发聚富去年4季度继续增持浦发银行和金地集团。其4季报显示金融、地产股的市值占到基金资产的6.49%。

  而和广发聚富不同,虽然同时身兼嘉实研究部总监的赵军表示大力看好这两大板块,但是除了G华侨城()(000069.SZ)是嘉实旗下多只基金同时重仓持有的股票外,截至去年4季度末,嘉实基金在地产、金融板块布局还没有完成。

  统计数据显示,房地产和金融板块正是去年4季度基金增仓幅度最大的两大板块。基金尚未完成布局,无疑给市场中小投资者留下了想象空间。

  地产牛股本色不改

  2006年,房地产业依然是宏观调控的标的。建设部部长去年12月在“全国建设工作会议”上曾经强调:“2006年我国将继续贯彻落实加强房地产调控的政策措施,促进房地产业健康发展。”

  宏观调控不松绑,房价的总体下跌趋势似乎依然难以逆转。但是这些都难以撼动基金对房地产行业的信心。

  国泰君安房地产研究员孙建平认为,虽然宏观调控还在,但是不同区域的情况会有所不同。这就是为什么部分区域的房地产公司备受追捧的原因。

  “上海楼市第四季度成交量出现反弹,但主要是借助占据半壁河山的配套商品房成交量,因此上海楼市并未根本好转。同时2006 年供给压力不容乐观,我们判断房价还有下行空间。”而“深圳和北京2005 年房价涨幅超过两位数,由于历史涨幅相对较小、节奏适当、基本上没有透支宏观经济基本面,因此两地房价依然可以谨慎看好,但是房价涨幅超过两位数涨幅时,受政策调控的可能性非常大。预计未来房价将保持小幅上涨”。

  总体而言,“深圳、北京的地产上市公司依然看好,而对于地产项目集中于上海区域的上市公司,投资者则需要谨慎投资。”孙建平总结说。

  身兼房地产行业研究员的长城证券研究所副所长向晖认同孙建平的结论:“基本面方面上市公司本身素质不错,人民币升值预期以及新的会计准则实施都对房地产行业形成利好,除了上海、华东几个城市的房地产情况比较不好之外,其他的表现不错。”

  人民币升值也是人们对房地产股收益预期加大的主要原因。

  一份基金提供给记者的研究报告认为:从人民币升值的幅度和汇率形成机制的调整来看,人民币升值远没有到位;人民币汇率升值的渐进性将诱使国际游资更多地进入,通过外汇占款的增加扩大货币供应量;充裕的资金有可能进入房地产股市,从而对市场产生正面影响。

(责任编辑:admin)

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